經(jīng)濟下行，產(chǎn)業(yè)投資前景在哪里？
來源：支點投資作者：湯立群發(fā)布時間：2013-09-05
??? 今年以來經(jīng)濟下行壓力聚顯，內(nèi)外需求均不樂觀。歐債危機一輪接一輪，外圍經(jīng)濟不確定性因素增多，國際大宗商品跌價，物價漲幅加速回落，經(jīng)濟下行風(fēng)險增加。4月新訂單指數(shù)51.7%，較3月回落0.6個百分點，同樣呈現(xiàn)出反季節(jié)性的回落，并創(chuàng)下歷年同期的最低值，說明內(nèi)需旺季不旺，甚至呈現(xiàn)需求收縮的跡象。新出口訂單回落2.3個百分點至48.6，再次回到枯榮線下，意味著外需形勢也仍不樂觀。生產(chǎn)旺季不旺。4月PMI生產(chǎn)指數(shù)52.6%，較上月微幅回落0.1個百分點，同樣反季節(jié)性回落。但生產(chǎn)指數(shù)回落幅度小于新訂單，說明供需矛盾依然嚴重。而5—6月繼續(xù)沿著不景氣度曲線下滑，因此，本月7日，央行宣布金融機構(gòu)一年期存款和貸款基準利率分別下調(diào)0.25個百分點。這是近3年半來，央行首次宣布降息。所有這些經(jīng)濟現(xiàn)象都說明進入2013年以來，我國經(jīng)濟發(fā)展到一個嚴峻的關(guān)口。站在這個關(guān)口，每個投資人都應(yīng)該思考，投資界的方向在哪里？
??? 整體經(jīng)濟下滑條件下，并不意味著每個子產(chǎn)業(yè)都下滑，我們投資人一定要有孫悟空的“火眼金睛”，發(fā)現(xiàn)那“南海芳花一枝”，經(jīng)過一段時間觀察和市場考察，我們認為軍工領(lǐng)域是投資重點搜尋的方向，具有投資前景。
??? 鄧小平、江澤民時代要求軍隊韜光養(yǎng)晦，節(jié)約資金到民用經(jīng)濟上去，這使得軍隊的各項開支大幅減少，軍隊也裁減幾百萬，黨領(lǐng)導(dǎo)的軍隊經(jīng)歷了創(chuàng)建以來少有的“冷落時期”。胡錦濤執(zhí)政時期，開始增加軍費開支，現(xiàn)在軍隊的國防開支已達到7000多億元，占GDP的比重達到3%以上?，F(xiàn)在軍隊重點發(fā)展的是海、空軍，陸軍也在大力發(fā)展機械化、電子化，也有很大發(fā)展，只不過發(fā)展速度和力度較之?？哲娨赃d色一此。
??? “十二五”期間，我國提出大力發(fā)展我國造船業(yè)，提出我國造船業(yè)要達到世界造船業(yè)的25%的比例的目標，現(xiàn)在中國已成為世界上的造船大國，造船業(yè)產(chǎn)能集中釋放，但是由于世界經(jīng)濟的不景氣，波羅的海指數(shù)已經(jīng)由原來的1000多點下跌到100多點，航運業(yè)步入行業(yè)低谷。國內(nèi)民營造船企業(yè)加快了重整的速度，但并不意味所有的造船業(yè)不景氣，軍用造船業(yè)現(xiàn)在卻是蓬勃發(fā)展，各種新型戰(zhàn)艦，例如054護艦，093、094潛艇都進入批量生產(chǎn)階段。特別是中國在長興島造航母，航母正在緊鑼密鼓地建造過程中，這必然帶動高端油漆、金屬材料工業(yè)、儀器儀表工業(yè)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，例如高端油漆行業(yè)中的重防腐油漆行業(yè)，我國一直依賴進口，如果國內(nèi)能夠開發(fā)出高溫陶瓷油漆、金屬防護涂裝工藝將極大地填補國內(nèi)軍工領(lǐng)域的重大缺口。另外，軍艦的導(dǎo)航設(shè)備、定位設(shè)備我國也大量從瑞士、瑞典等西歐國家大量進口，這一方面依賴較重，這些關(guān)鍵設(shè)備如果過度依賴國外，一旦發(fā)生現(xiàn)在的“斯諾事件”中所描述的監(jiān)控、留后門等技術(shù)后手存在，對我國軍艦對敵作戰(zhàn)將帶來來滅頂之災(zāi)，因此，國內(nèi)的儀器、儀表行業(yè)抓住這次斯諾監(jiān)控門事件給國家安全造成的沖擊角度來大力發(fā)展民族的儀器、儀表行業(yè)是一次極好的良機。
??? 空軍也在蓬勃發(fā)展，殲20、殲31等五代戰(zhàn)機解密極大地振奮了民族士氣，國家對空軍的費用撥款進一步增大，許多舊的廠房現(xiàn)在被新廠房所取代，設(shè)備也煥然一新，空軍大發(fā)展時代已到來，所以，我們認為空軍發(fā)展也需要民用經(jīng)濟大力支撐，民用經(jīng)濟中的材料、材料加工、儀器設(shè)備行業(yè)商機隨之凸顯。例如原來我國的飛機不注重減震設(shè)計，飛機飛行過程中巨大的、高頻振的振動讓飛行員感到極不舒服，降低了飛行效率，現(xiàn)在隨著我國發(fā)展超音速飛機，振動進一步增大，再不采取措施減震降噪，飛行器飛行過程中將面臨著解體的危險，因此，這就民用的阻尼減震材料提出商業(yè)需求，因此，化工減震材料、金屬減震材料都將迎來巨大商機。除之外，吸波材料、粉末材料、鈦合金材料都有很大需求市場，因此，在民用經(jīng)濟不景氣條件下，跟隨空軍大發(fā)展契機，大力發(fā)展從材料到材料加工藝以及儀器設(shè)備制造產(chǎn)業(yè)都是我們投資人應(yīng)該敏感地捕捉到的商機。
??? 所以無論是經(jīng)濟增長的環(huán)境下，還是經(jīng)濟低谷期，市場上總存在商機，“再貧瘠的草地也有肥馬”，惟一缺乏的是我們的發(fā)現(xiàn)，只要我們發(fā)揮我們的智慧就能夠在不景氣的條件下發(fā)掘到更多投資商機！
