科技金融簡論
來源：支點(diǎn)投資作者：林東洋發(fā)布時(shí)間：2013-05-17
??? 科技金融是指促進(jìn)科技開發(fā)、成果轉(zhuǎn)化和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一系列金融工具、金融制度、金融政策與金融服務(wù)的系統(tǒng)性、創(chuàng)新性安排，是由向科學(xué)與技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)提供融資源政府、企業(yè)、市場、社會中介機(jī)構(gòu)等各種主體及其在科技創(chuàng)新融資過程中的行為活動(dòng)共同組成的一個(gè)體系，是國家科技創(chuàng)新體系和金融體系的重要組成部分。
產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)可以解釋為國民經(jīng)濟(jì)的各行各業(yè)。從生產(chǎn)到流通、服務(wù)乃至文化、教育，大到部門，小到行業(yè)都可以稱之為產(chǎn)業(yè)。但是由于工業(yè)在產(chǎn)業(yè)發(fā)展中占有特殊位置，經(jīng)濟(jì)發(fā)展和工業(yè)化過程密切相關(guān)，產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)一般指工業(yè)經(jīng)濟(jì)。
科技金融從一誕生開始就是以最新的技術(shù)和成果轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)發(fā)展的孕育器，使最新的科技和成果產(chǎn)生產(chǎn)業(yè)并在科技金融的支持下不斷的壯大發(fā)展成為產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)，從而反哺科技金融，使其能更好的孕育高新的技術(shù)和成果。而在這一個(gè)循環(huán)的過程中，隨著科技的不斷積累，由量變最終達(dá)到質(zhì)變，從而使人類社會的發(fā)展不斷的邁入更高的境界，這也是人類歷史上幾次的工業(yè)革命的本質(zhì)。如果說科學(xué)技術(shù)是人類社會不斷發(fā)展道路上飛奔的汽車，那么科技金融就是為其提供源源不斷動(dòng)力的燃料。
只有科技金融對高新技術(shù)強(qiáng)有力的持續(xù)支持，產(chǎn)生產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)，人類的社會才能不斷地發(fā)展，反之社會發(fā)展只能停滯不前，甚至倒退。光有高新的技術(shù)和成果而沒有科技金融的支持那也只能是曇花一現(xiàn)，后繼乏力；沒有產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)，金融科技也無從談起，就算大力支持的高學(xué)技術(shù)也不過是曇花一現(xiàn)，后繼乏力。歷史上不止一次的驗(yàn)證了這條理論。
明朝的時(shí)候，我國擁有世界上最先進(jìn)的造船和航?？茖W(xué)技術(shù)，鄭和史無創(chuàng)舉的7次下西洋就是最好的證明。但是明朝傾舉國之力進(jìn)行的活動(dòng)，更多的是出于政治目的，根本就不可能使其成為一種產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)更是無稽之談。所以在鄭和七次下西洋后，明朝就因?yàn)榇隧?xiàng)活動(dòng)耗資巨大而無實(shí)際意義終止了。我國當(dāng)時(shí)世界上最為先進(jìn)的造船和航海技術(shù)就此塵封，不斷倒退，最終被西方國家趕超。
科技金融與產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的關(guān)系從誕生到現(xiàn)在一般分為、初創(chuàng)期、成長期、成熟期。
科技金融、科學(xué)技術(shù)和產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的關(guān)系在18世紀(jì)以前一直蒙昧不開，但在第一次工業(yè)革命的時(shí)候其開始漸漸的展露在世人的面前。這一時(shí)期的發(fā)展關(guān)系主要處在初創(chuàng)期。18世紀(jì)開始英國資產(chǎn)階級通過大規(guī)模地對外掠奪以及在國內(nèi)實(shí)行的國債制度和消費(fèi)稅政策，積累了巨額財(cái)富，為工業(yè)革命提供了所必須的貨幣資金 ，蓬勃發(fā)展的工廠手工業(yè)，積累了豐富的生產(chǎn)技術(shù)知識，增加了產(chǎn)量，但仍然無法滿足不斷擴(kuò)大的市場需求。于是，一場生產(chǎn)手段的革命呼之欲出 。但此時(shí)的科技金融還沒有非常明確的目的，不是專門為了高新科學(xué)技術(shù)和成果進(jìn)行轉(zhuǎn)化生成新的產(chǎn)業(yè)而誕生的體系，僅僅是服務(wù)于已有的產(chǎn)業(yè)，其構(gòu)成來源也多為個(gè)人積蓄、少數(shù)富有私營業(yè)主的投資。
19世紀(jì)70年代以后，科學(xué)技術(shù)的發(fā)展突飛猛進(jìn)，各種新技術(shù)、新發(fā)明層出不窮并被迅速應(yīng)用于工業(yè)生產(chǎn)，大大促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展并使大規(guī)模的產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)成為了可能?，F(xiàn)代金融體系的出現(xiàn)和不斷的完善，使大規(guī)模的分散資金聚集于某項(xiàng)新興科技或成果成為可能。其中電力的廣泛應(yīng)用、內(nèi)燃機(jī)和新交通工具的創(chuàng)制、新通訊手段的發(fā)明和化學(xué)工業(yè)的建立尤為明顯?？萍冀鹑跇I(yè)已出現(xiàn)并得到初步成長，與產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的關(guān)系得到進(jìn)一步的發(fā)展，擺脫了朦朧的初創(chuàng)時(shí)期，發(fā)展到了成長期。但在這一時(shí)期科技金融還沒有完全獨(dú)立，其資源往往來源于某些特定產(chǎn)業(yè)且僅僅服務(wù)于這些產(chǎn)業(yè)相關(guān)的科技發(fā)明和成果，局限性比較大。
20世紀(jì)40年代的第三次科技革命以來，科學(xué)技術(shù)在推動(dòng)生產(chǎn)力的發(fā)展方面起著越來越重要的作用，科學(xué)技術(shù)轉(zhuǎn)化為直接生產(chǎn)力的速度加快。如過去從發(fā)明到大規(guī)模地運(yùn)用，照相用了122年，電話用了56年，而現(xiàn)代的電視只用了5年，激光用了2年，從原子能的發(fā)現(xiàn)到世界上第一座核電站投入使用，用了15年。 原子能技術(shù)、航天技術(shù)、電子計(jì)算機(jī)的應(yīng)用、人工合成材料、分子生物學(xué)和遺傳工程等高新技術(shù)突飛猛進(jìn)的發(fā)展給人類的生活和生產(chǎn)方式帶來了質(zhì)的改變。而這一時(shí)期，現(xiàn)代金融已基本完善，各種金融產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，專門投資于高新科技和成果，并使其產(chǎn)業(yè)化的行為越來越多，并且常態(tài)化，這個(gè)時(shí)期科技金融和產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展進(jìn)入了成熟期。
技術(shù)革命與金融創(chuàng)新的關(guān)系也可以稱之為社會財(cái)富創(chuàng)造的兩翼。從近40年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看，世界發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)增長的巨大差距，主要原因是技術(shù)進(jìn)步對經(jīng)濟(jì)體財(cái)富增長貢獻(xiàn)的差距。發(fā)達(dá)國家技術(shù)進(jìn)步對國民生產(chǎn)總值的增長貢獻(xiàn)率，20世紀(jì)初為5%-20%，50年代上升到50%左右，80年代上升到60%-80%。而發(fā)展中國家的技術(shù)進(jìn)步對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率普遍低于發(fā)達(dá)國家，在1960-1987年間，68個(gè)發(fā)展中國家的技術(shù)進(jìn)步貢獻(xiàn)率僅為14%。
??? 國內(nèi)關(guān)于技術(shù)與金融的研究乏善可陳。據(jù)有關(guān)學(xué)者考證，“科技金融”一詞最早出現(xiàn)在1993年，即在《中華人民共和國科學(xué)技術(shù)進(jìn)步法》通過后成立了中國科技金融促進(jìn)會（趙昌文等，2009）。實(shí)際上，有關(guān)真正意義上的科技金融概念，真正被使用是在1994年廣西南寧中國科技金融促進(jìn)會首屆理事會上，即“我國科技金融事業(yè)是根據(jù)科技進(jìn)步與經(jīng)濟(jì)建設(shè)結(jié)合的需要，適應(yīng)社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在科技和金融體制改革的形勢推動(dòng)下成長發(fā)展起來的”（南寧，1994）。最近，國內(nèi)學(xué)者給科技金融做了一個(gè)非常寬泛的定義：科技金融是促進(jìn)科技開發(fā)、成果轉(zhuǎn)化和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一系列金融工具、金融制度、金融政策與金融服務(wù)的系統(tǒng)性、創(chuàng)新型安排，是由科學(xué)和技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)提供金融資源的政府、企業(yè)、市場、社會中介機(jī)構(gòu)等各種主體及其在科技創(chuàng)新融資過程中的行為活動(dòng)共同組成的一個(gè)體系，是國家科技創(chuàng)新體系和金融體系的重要組成部分（趙昌文等，2009）。
國內(nèi)這些研究，有一個(gè)共同特點(diǎn)，即科技金融是既是科技的外生變量，也是金融的外生變量。這樣的研究視角和相應(yīng)的結(jié)論，雖然有一定價(jià)值，但遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有揭示出科技金融的本質(zhì)。
進(jìn)一步推動(dòng)金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新的結(jié)合不僅是中國應(yīng)對全球經(jīng)融危機(jī)的現(xiàn)實(shí)選擇，更是面向未來提高自主創(chuàng)新能力，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會可持續(xù)發(fā)展，建設(shè)創(chuàng)新型國家，增強(qiáng)國際競爭力的重大戰(zhàn)略。當(dāng)前，科技資源和金融資源這兩個(gè)生產(chǎn)力中最活躍的因素，正以前所未有的程度進(jìn)入了相互結(jié)合、相互促進(jìn)的新階段，這一趨勢奠定了科技金融產(chǎn)生和發(fā)展的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)。
